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從基金原理開始解釋,內容泛包含股票基金、債券基金、貨幣基金、平衡配置基金。
股票基金可按不同目的調整配置,包括國內外、成長與價值還有收益型,或其他標的分類。
但總之太新穎或熱門的新基金敬而遠之,行銷的排名或手法忽略不參考,
只有節省費用成本是能準確掌握,並且無風險的利得。
債券基金不是債券,而是一籮筐可以隨時調配組合以獲利的基金,
故此,成立目標除國內外,就是短中長期,還有不同標的目標的債券。
普遍來說是為降低風險的投資,故應以短期債券或高信評的投資或國家債券較佳。
遠期獲利率會較高,但相對風險也高,尤其政府的利率政策更加倍影響獲利。
降利率對債券價格為負向影響,尤以短期債券價格影響更甚。
貨幣基金投資標的包括所有短期變現能力高的票券,獲利還是微幅高於貨幣。
但遠不及債券,更不說股票型基金。平衡型基金即上述所有投資工具按比分配,
由發行公司自行調整標的及配比,屬綜合型投資工具。
在介紹完所有基金性質,開始介紹指數型基金的優點,重點還是在勝率及費用,
因多數經理人勝率浮動,且報酬率不及大盤,在扣除費用後落居更多,
故此一般投資人與其投資主動基金,不如選擇指數型基金提高勝率減少費用。
最後提到的配置部分,與投資金率提到的概念相仿,皆主張股票不宜超過七成,
至少應持有三成債券。而不想思考太多的投資者可考慮各半,並定期再平衡。
股票著重配比在成長、投資、收益分開,債券就是短中長期三種分配。
進取型的投資人配比可按大略歲數持有同樣數字比的債券基金。
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